Penuria de combustibil se raspandeste in intreaga lume si afecteaza economia globala, amenintand in acelasi timp cu recesiuni si un nou val de inflatie. Potrivit unei analize Bloomberg, gazele naturale au devenit in prezent un combustibil care rivalizeaza cu petrolul in ceea ce priveste geopolitica.
Intr-o dimineata, la inceputul lunii iunie, un incendiu a izbucnit la o instalatie din Texas, care preia gaze naturale din bazinele de sist americane, le raceste si le trimite peste ocean. Incendiul a durat aproximativ 40 de minute. Nimeni nu a fost ranit. Evenimentul a fost tratat ca o poveste pentru presa locala, cu exceptia faptului ca, dupa mai multe saptamani, undele de soc financiare si politice inca se rasfrang in Europa, Asia si nu numai.
Asta pentru ca gazul natural este cel mai important produs din lume in acest moment. Este un factor cheie al inflatiei globale, care inregistreaza salturi de pret extreme chiar si in raport cu standardele tensionate de acum ale pietelor.
Gazul natural a crescut cu aproximativ 700% in Europa de la inceputul anului trecut, impingand continentul la un pas de recesiune. Gazul se afla in centrul unei epoci de confruntare intre marile puteri, una atat de intensa incat planurile de a lupta impotriva schimbarilor climatice au fost lasate in urma de guvernele occidentale.
Razboiul din Ucraina a adus criza gazelor la un nou nivel, prin eliminarea unei parti cruciale a surselor de aprovizionare. Rusia reduce livrarile prin conducte catre UE, iar Bruxelles-ul spune ca oricum nu vrea sa mai cumpere combustibilul livrat de Moscova. Lupta pentru a umple acest gol se transforma intr-o competitie la nivel mondial, in timp ce tarile se intrec in a-si asigura stocurile de gaz natural lichefiat (GNL) inaintea iernii din emisfera nordica.
Gazul a devenit noul petrol
La finalul lunii trecute, Germania a avertizat ca masurile Rusiei de reducere a livrarilor de gaze naturale in Europa risca sa declanseze un colaps pe pietele energetice, facand o paralela cu rolul Lehman Brothers in declansarea crizei financiare din 2008.
Guvernul german a tinut sa precizeze ca puterea economica a Europei se confrunta cu perspectiva fara precedent ca intreprinderile si consumatorii sa ramana fara energie la iarna.
In conditiile in care furnizorii de energie acumuleaza pierderi, fiind fortati sa acopere volume la preturi ridicate, exista riscul unui efect de propagare pentru utilitatile locale si clientii acestora, inclusiv consumatori si intreprinderi, a declarat la acea vreme ministrul economiei, Robert Habeck, dupa ce a ridicat nivelul de risc pentru gazele naturale din tara la a doua cea mai ridicata faza de „alarma”.
Principala conducta Nord Stream, care transporta gaz rusesc in Germania, urmeaza sa fie inchisa pentru intretinere pe data de 11 iulie pentru zece zile si exista o teama tot mai mare ca Moscova nu o va redeschide.
Liderii G7 au convenit la summitul din Alpii Bavarezi de la finalul lunii iunie sa dezvolte noi modalitati de a reduce veniturile Rusiei din gaze naturale, care ajuta la finantarea razboiului pornit in Ucraina, dar si sa sustina noile investitii in GNL. In aceste conditii, tarile mai sarace care au construit sisteme energetice in jurul gazului ieftin se lupta acum sa-si permita achizitia de GNL.
„Este anii 1970 pentru gazul natural”, spune Kevin Book, directorul general la ClearView Energy Partners LLC, o firma de cercetare in energie cu sediul in Washington. „Lumea se gandeste acum la gaz asa cum se gandea candva la petrol, iar rolul esential pe care il joaca gazul in economiile moderne si nevoia de aprovizionare sigura si diversificata au devenit foarte vizibile”, a mai subliniat Book.
Grafic care arata ponderea gazelor naturale importate in consumul total de energie. Captura foto: Bloomberg.com
Expertii spun ca globalizarea pare sa fie in retragere in mare parte a economiei mondiale, insa comertul cu gaze se indreapta in directia opusa. Gazul se globalizeaza rapid, dar nu suficient de repede.
Multe tari au apelat la gaze naturale ca parte a tranzitiei catre o energie mai curata, deoarece incearca sa elimine treptat utilizarea combustibililor fosili mai poluanti precum carbunele si, in unele cazuri, energia nucleara.
Marii producatori, precum SUA, care au urcat rapid in topul exportatorilor de GNL pentru a rivaliza cu Qatarul ca cel mai mare exportator din lume, asista la o cerere in crestere pentru productia lor.
44 de tari au importat GNL anul trecut, aproape de doua ori mai multe decat acum un deceniu. Dar combustibilul este mult mai greu de transportat decat petrolul, deoarece trebuie sa fie lichefiat in locuri precum uzina Freeport din Texas.
Tocmai acesta este motivul pentru care o explozie minora la o instalatie a avut un impact atat de mare.
Criza actuala
Preturile la gaze in Europa si Asia au crescut cu peste 60% in saptamanile de cand instalatia Freeport a fost fortata sa se inchida temporar in urma incidentului. In aceasta perioada s-au inregistrat si noi reduceri de aprovizionare cu gaza catre Europa din partea Rusiei.
In aceeasi perioada, preturile la combustibil au scazut in SUA cu aproape 40%, deoarece intreruperea temporara a instalatiei a insemnat ca mai mult din volumul de gaz pregatit pentru export a ramas disponibil pentru uz casnic.
Exista deja o multime de semne de presiune extrema pe piata. Razboiul si pandemia au tulburat pretul marfurilor, de la grau la aluminiu si zinc, dar nimic nu se compara cu volatilitatea groaznica a preturilor la gaze la nivel mondial. In Asia, combustibilul este acum de trei ori mai scump decat acum un an. In Europa, acesta este unul dintre principalele motive pentru care inflatia tocmai a atins un nou record.
Gazele naturale raman mai ieftine in SUA, dar chiar si acolo, contractele futures s-au dublat in acest an inainte de inchiderea instalatiei Freeport din Texas.
Cu aliatii politici cheie din Germania pana in Ucraina disperati sa cumpere gaz american lichefiat, producatorii americani de GNL avertizeaza ca mai multe vanzari in strainatate va insemna costuri mai mari acasa.
Citeste si: Mai multe industrii din Germania s-ar putea prabusi de tot din cauza lipsei aprovizionarii cu gaze din Rusia
Reactia pietei la incendiul din Freeport ilustreaza o „conexiune clara intre exporturile de GNL si impactul inflationist asupra preturilor interne la gaze naturale si electricitate”, spune Paul Cicio, presedintele asociatiei consumatorilor de energie industriali din SUA.
Pentru a satisface cantitatea totala de cerere noua va fi nevoie de un val masiv de investitii in aprovizionare. Acest lucru este deja in curs si a primit un impuls la reuniunea de saptamana trecuta a celor mai mari economii ale lumii occidentale, unde liderii G7 au promis ca vor sprijini investitiile publice in proiecte de gaze, spunand ca acestea sunt „necesare ca raspuns la criza actuala”.
Care sunt nevoile urgente de infrastructura
Facilitati de export
Goana pentru obtinerea de GNL accelereaza proiectele in America de Nord si nu numai. Luna trecuta, Cheniere Energy Inc. a dat unda verde unei extinderi a unui terminal in Texas. In aprilie, un proiect canadian de GNL sustinut de magnatul indonezian Sukanto Tanoto a primit aprobarea pentru a incepe constructia. In Qatar, companiile Exxon Mobil si Shell se numara printre gigantii energetici cu participatii intr-un proiect de 29 de miliarde de dolari pentru a stimula exporturile de GNL.
„Preturi globale la gaze sunt atat de mari incat stimuleaza semnarea de noi contracte pe termen lung. Vedem aceste anunturi venind din stanga si din dreapta, cu multe facilitati de lichefiere propuse de SUA", a transmis Samantha DART, directoarea departamentului de cercetare in domeniul gazelor naturale in cadrul companiei Goldman Sachs.
Terminale de import
In Europa, planurile pentru aproximativ 20 de terminale de importare a GNL au fost anuntate sau accelerate dupa ce Rusia a invadat Ucraina. Germania, care nu are terminale GNL, a alocat aproximativ 3 miliarde de dolari pentru a inchiria patru terminale plutitoare si a le conecta la reteaua tarii. Primul se presupune ca va deveni functional pana la sfarsitul acestui an.
Subliniind nevoia de accelerare a procesului, ministrul economiei Robert Habeck a precizat ca a fost nevoie de doi ani pentru ca cei de la Tesla sa construiasca o fabrica langa Berlin. Habeck a mai spus ca este timpul ca birocratia germana sa faca un pas in spate. „Mai intai, sapam santul in care conducta trebuie sa intre. Apoi vine si permisul”, a mai transmis oficialul guvernamental german.
China, cel mai mare cumparator de GNL din lume la nivelul anului 2021, se afla in mijlocul uneia dintre cele mai mari operatiuni de constructie de infrastructura energetica la care industria a asistat vreodata. Zece noi terminale de import sunt programate sa intre in functiune din 2023, iar capacitatea se va dubla in aproximativ cinci ani pana in 2025, potrivit BloombergNEF.
Conducte
Chiar si cu o capacitate mai mare de a primi transporturi de GNL si de a-l transforma din nou in forma de gaz, un proces cunoscut sub numele de regazificare, Europei ii lipseste infrastructura pentru a-l muta acolo unde ar putea fi necesar.
Spania, de exemplu, are cele mai mari instalatii de regazificare din Europa, dar are doar doua legaturi de conducte cu Franta prin Pirinei, capabile sa transporte putin mai mult de o zecime din aceste volume, potrivit Bloomberg Intelligence.
Santierele navale din Coreea de Sud, unde sunt construite majoritatea ambarcatiunilor care transporta GNL in lume, inregistreaza o crestere a comenzilor care le lasa lipsite de forta de munca calificata. Directorii acestor santiere navale au fost fortati sa caute in afara tarii locuri precum Thailanda pentru sudori sau electricieni, crescand astfel cotele pentru muncitorii migranti.
In unele cazuri, toate acestea inseamna o indepartare de politicile care vizeaza combaterea schimbarilor climatice, in special in Europa. Creditori sustinuti de guvern precum Banca Europeana de Investitii si Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare, care s-au concentrat pe finantarea energiei regenerabile, au semnalat o schimbare de abordare si au spus ca sunt acum mai dispusi sa sustina proiectele de gaze.
Dar eforturile Europei nu vor fi suficiente, potrivit Bloomberg Intelligence, care calculeaza ca importurile de GNL ar putea satisface doar 40% din necesarul de gaz al continentului pana in 2026, dublu fata de cifra de anul trecut, dar inca mult sub volumele pe care Rusia le-a furnizat pana acum.
O criza tot mai evidenta
Avertismentele cu privire la o criza cauzata de gaze in economiile europene prind tot mai mult contur. Saptamana trecuta, guvernul Germaniei a declarat ca este in discutii pentru a salva compania de utilitati Uniper, care pierde aproximativ 30 de milioane de euro pe zi, pentru ca trebuie sa acopere lipsa gazului rusesc la preturile in crestere pe piata spot.
Citeste si: HARTA. Pe unde ajunge gazul rusesc in Europa. Polonia si Bulgaria sunt tari de tranzit
De asemenea, companii precum gigantul chimic BASF spun ca ar putea fi nevoite sa reduca productia. Deutsche Bank a evidentiat recent riscurile tot mai mari ale unei „recesiuni germane iminente care sta in spatele rationalizarii energiei” si a subliniat cresterea preturilor la energie si in Italia si Franta.
Lipsa de gaz a dus la cresterea pretului energiei electrice pentru livrare in 2023 in economiile cheie europene, care se adauga riscurilor provocate de inflatie si recesiune.
In Pakistan, tara care si-a construit sistemul energetic pe GNL ieftin, intreruperile planificate au facut ca centrele comerciale si fabricile din marile orase sa se inchida devreme, iar oficialii guvernamentali sa lucreze in regim de munca redus.
Thailanda reduce importurile de GNL din cauza cresterii preturilor, punand tara in pericol de lipsa de combustibil. Myanmar, care se confrunta cu instabilitatea politica, a oprit toate achizitiile de GNL la sfarsitul anului trecut, cand preturile au inceput sa creasca. India si China au redus, de asemenea, importurile.
„Acolo unde candva pietele de gaze naturale erau in mare parte izolate la nivel regional, acum avem o piata spot globalizata care a conectat expunerea lumii la combustibilul care a devenit esential pentru multe economii. Acest lucru nu a fost niciodata mai evident decat in ultimele luni”, a declarat James Whistler, director general la Vanir Global Markets, o companie din Singapore care e specializata in brokeraj de energie si mediu.