Publicatia rusa Kommersant scrie ca bancherul rus este suspectat de implicare in crima organizata si de spalarea de bani. El s-ar fi ocupat de retragerea fondurilor din Rusia prin intermediul „spalatoriei rusesti”. Potrivit anchetei penale, ”bancherul a comunicat cu organizatorii comunitatii criminale: fostul presedinte al Partidului Democrat din Moldova, Vladimir Plahotniuc, si omul de afaceri Veaceslav Platon”.
Bancherul rus a recunoscut implicarea sa in extragerea fondurilor banesti, dar nu este de acord cu faptul ca facea parte dintr-o comunitate criminala organizata. Avocatul bancherului a insistat ca actiunile atribuite lui Kuzmin au tinut de activitatea antreprenoriala si a solicitat mandat de arestare la domiciliu.
Licenta European Express Bank a fost revocata in 2014, dupa ce s-a constatat ca peste 100 de firme rusesti si 20 de banci au fost implicate in schema frauduloasa numita Laundromat, prin care s-au spalat sute de miliarde de ruble.