Depozit sau P2P? Ce investitii sunt mai profitabile. Analiza

Cum sa devii investitor. Comparam optiunile clasice si noilor tendinte in investitii

Depozit sau P2P? Ce investitii sunt mai profitabile. Analiza

Ai bani in plus? Alege unde sa-i investesti. Analiza

Sa incepem cu clasicele - depozite bancare. Este probabil prima optiune care ne vine imediat in minte cand e vorba despre investitii. In Moldova, acesta este cel mai popular tip de investitie, deoarece este familiar si relativ simplu. Lucru confirmat si de statisticile bancare. In decembrie 2020, 46,3 miliarde de lei erau la depozite in moneda nationala. Dintre acestea, 29,3 miliarde de lei sunt depozite ale persoanelor fizice. Cele mai multe dintre ele sunt depozite cu dobanda.

Pe parcursul anului, volumul tuturor depozitelor (de la persoane fizice si persoane juridice) a crescut cu 11,7% - constituind la 51,7 miliarde lei. Contributiile persoanelor fizice au crescut pana la sfarsitul anului 2021 la 32,2 miliarde, cu aproape 3 miliarde lei mai mult decat in 2020. Rata medie la depozitele in lei a crescut si ea pe parcursul anului - cu o medie de 1-1,2 puncte procentuale, de la 3,81% la 4,97%. Conform celor mai recente date pentru ianuarie 2022, ratele au mai crescut usor - pana la 5,45%

Alte 38,4 miliarde de lei sunt pastrate in banci sub forma de depozite in valuta. Dintre acestea, 23,7 miliarde de lei sunt depozite ale persoanelor fizice. Pe parcursul anului, volumul acestora a crescut cu 2,2 miliarde lei. Rata medie la depozitele in valuta pentru persoane fizice a scazut usor - de la 0,52% la 0,34% pe an. In luna ianuarie a acestui an, depozitele in valuta au fost acceptate la 0,37% pe an.

Deci, care sunt avantajele depozitelor bancare?

Siguranta. Aproape niciun risc

Moldova are un Fond National de Garantare al Depozitelor. Conform legii, in cazul in care banca da faliment, atunci cel putin 50 de mii de lei vor fi returnati deponentilor. Dupa inceperea procesului de lichidare a unei banci falimentare, la vanzarea proprietatilor sale sau la rambursarea creditelor, banii sunt returnati in primul rand persoanelor fizice – daca aveau in conturi mai mult de 50 de mii de lei. Pentru a va asigura si mai mult banii, puteti imparti suma in mai multe parti si deschide depozite la mai multe banci, in conditii diferite.

Accesibilitate pentru toata lumea

Orice cetatean al Republicii Moldova poate deschide un depozit bancar. Acum este posibil sa faci o depunere si de la distanta, prin aplicatia bancii. In unele cazuri ai nevoie de numai 100 de lei pentru a deschide un depozit.

Si care sunt dezavantajele?

Randament scazut nu te protejeaza impotriva inflatiei 

Daca deschizi un depozit de 1 000 de lei la cea mai mare dobanda oferita in banci - 6,04% - pe o perioada de unul pana la doi ani, atunci pana la sfarsitul primului an venitul tau nu va depasi 75 de lei. In anii obisnuiti, fara criza, acest lucru ti-ar putea salva banii de la inflatie, deoarece sarcina principala a Bancii Nationale este sa mentina inflatia la 5%, +/- 1,5%.

Dar in perioada actuala, cand inflatia la sfarsitul anului 2021 a atins 14,7%, iar pentru 2022 se prognozeaza o medie de 18%, depozitele bancare nu numai ca nu vor aduce venituri, dar se vor deprecia, partial si din cauza inflatiei ridicate. Acelasi lucru este valabil si pentru depozitele in valuta. Cu o dobanda mai mica de unu la suta, un depozit de 500 de euro va deveni intr-un an un depozit de 503 de euro. E greu sa spunem ca acesta este un venit.

Nu ai acces la bani rapid 

Peste 70% din depozitele bancare sunt depozite la termen, adica deschise pentru o anumita perioada. Daca retragi banii inainte de sfarsitul perioadei de depunere, poti pierde dobanda. Putem concluziona ca depozitele bancare sunt fiabile, sigure, dar nu genereaza venituri, iar in ani de criza nu sunt ocolite de inflatie, chiar si depozitele in valuta.

Proprietatile imobiliare

Sa trecem la imobiliare. Acest tip de investitie, la fel ca un depozit, este considerat a fi clasic. Principala diferenta fata de un depozit bancar este valoarea investitiei. Pentru a cumpara o proprietate, aveti nevoie de o suma mai mare decat pentru a deschide un depozit. Exista mai multe optiuni pentru a investi in imobiliare: cumpararea de proprietati rezidentiale pentru revanzare, cumpararea de proprietati rezidentiale pentru inchiriere, cumpararea de proprietati comerciale pentru revanzare si cumpararea de proprietati comerciale pentru inchiriere.

Avantajele investitiei in imobiliare

Este destul de simplu

Pentru a cumpara o proprietate nu este necesar sa aveti cunostinte financiare. In plus, puteti contacta un agent imobiliar care va va ajuta sa cumparati un apartament sau o cladire potrivita.

Capital de incredere

Cumpararea unei proprietati a fost intotdeauna cel mai conservator mod de a economisi banii. Locuinta achizitionata este un bun de nezdruncinat, care va ramane la cumparator, indiferent ce s-ar intampla. Mai ales daca este asigurat.

Minusuri 

Randament scazut

Sa presupunem ca esti gata sa investesti 25 de mii de euro in achizitionarea unui apartament, iar la revanzarea lui, in trei ani, vei avea un castig de maxim 10-12% din costul initial. Totodata, trebuie sa tii cont ca vei avea nevoie de timp si vei suporta costuri financiare suplimentare pentru executarea tranzactiilor, cautarea unui cumparator de imobil si, eventual, alte cheltuieli de intretinere. Venitul din inchirierea locuintelor este, de asemenea, scazut. Potrivit agentiilor imobiliare, randamentul din inchirierea apartamentelor este de 7-8% anual.

Exista si riscuri

Una dintre cele mai populare modalitati de a face bani pe imobiliare este cumpararea unui apartament intr-o cladire noua aflata in constructie, pentru ca ulterior, in momentul darii in exploatare, apartamentul sa poata fi revandut. Aici venitul poate fi mai mare - de la 5 la 50 de mii de euro, in functie de suma investita initial. Dar, cu cat veniturile sunt mai mari, cu atat riscurile sunt mai mari. Aceasta este regula de baza a investitorului. Si in conditiile tarii noastre, poti intalni dezvoltatori fara scrupule: care fie intarzie mult finalizarea constructiei (in cel mai bun caz), fie dispar cu banii deponentilor (in cel mai rau caz).
 

Lichiditate scazuta

Vanzarea unui apartament achizitionat la pretul de piata nu este intotdeauna usoara. Uneori, nu gasesti un cumparator ani de zile. Circumstantele se pot schimba in cativa ani: langa casa va aparea un santier, o strada intreaga va fi reparata sau o gradinita sau o scoala din apropiere va fi inchisa. Acest lucru afecteaza mult pretul final al locuintelor.

Imposibilitatea efectuarii unei tranzactii de cumparare - vanzare online

Cumpararea unui imobil nu prevede inca posibilitatea inregistrarii acestuia de la distanta: vizualizarea unui apartament/casa, mersul la notar, inscrierea la cadastru etc. Toate aceste etape necesita prezenta fizica.

Hartii de valoare (Titluri de Stat) 

Investind in titluri de stat, imprumuti statul. Cu banii tai, acesta poate dezvolta economia, poate crea noi locuri de munca sau poate plati pensii. Exista doua tipuri de titluri de stat - obligatiuni de trezorerie cu o scadenta de pana la un an si obligatiuni de stat cu o scadenta de un an sau mai mult.

Daca investesti in bonuri de trezorerie, dobanda aferenta acestora si suma investita vor fi platite la data scadentei. Poti investi in titluri de stat doar in moneda nationala. La jumatatea lunii decembrie, ratele au variat de la 8,5% la 9,9%, iar pana la 1 februarie - de la 8,9% la 11,2%.

Daca investesti in obligatiuni de stat, atunci poti primi dobanda pe acestea periodic (la fiecare sase luni) sub forma de cupoane. De exemplu, la sfarsitul lunii ianuarie, Ministerul Finantelor a oferit obligatiuni de stat cu o scadenta de 7 ani si o rata anuala de 10%. Cea mai mica rata a dobanzii pentru obligatiunile de stat pe doi ani - 7,12% pe an. Ratele hartiilor de valoare se modifica in fiecare an in functie de inflatie si de rata de baza a Bancii Nationale. In anul de criza 2015, ratele la obligatiunile de stat au depasit 20%.

Principalii cumparatori de titluri de stat sunt bancile comerciale. Acestea, la randul lor, devin brokeri pentru persoane fizice sau companii, care decid sa cumpere titluri de stat. Poti cumpara titluri de stat la licitatiile organizate de Banca Nationala de mai multe ori pe luna.
 

Plusuri

Fiabilitate maxima

De la crearea pietei titlurilor de stat, nu a existat niciun caz de rascumparare prematura a titlurilor de stat sau de plata intarziata a dobanzilor asupra acestora.

Lichiditate ridicata

Deoarece titlurile de stat sunt tranzactionate pe piata secundara, ele pot fi vandute acolo si poti primi banii imediat. In acelasi timp, vei primi dobanda pentru fiecare zi in care titlurile de stat sunt in portofoliul tau.

Rentabilitate medie

De obicei, ratele la titlurile de stat sunt mai mari decat la depozite, ceea ce inseamna ca sansele de a castiga bani din inflatie sunt mai mari. Cand cumperi bonuri de trezorerie pe termen scurt, spre exemplu pentru un an, la o suma mare (sa zicem 100 de mii de lei) - vei castiga cca 10 mii de lei.

Minusuri 

Complexitatea procesului de cumparare

Pentru a cumpara titluri de stat, trebuie sa deschideti un cont de brokeraj la o banca, sa soliciti bancii informatii despre termenii si conditiile de achizitie, sa completezi o cerere, sa depui suma in cont si sa astepti un mesaj de la banca daca cererea este acceptata. Ministerul Finantelor promite de mai bine de un an ca va simplifica procedura prin crearea unei platforme dedicate, prin care aproape oricine va putea cumpara titluri de stat, insa pana acum platforma este inca in dezvoltare.

Profitul scade

Comisioanele bancare si alte comisioane de deservire iti pot consuma acea profitabilitate (cel putin partial): pentru deschiderea unui cont (30-50 lei), pentru incheierea unei tranzactii (pana la 100 lei), pentru rascumpararea titlurilor, pentru transferul de bani de la Banca Nationala in contul tau bancar. (0,5% - 0,7%), pentru incasare (1%) etc. Diferite banci au comisioane diferite: fie unul fix, de 28-45 de bani pentru un titlu in valoare de 100 de lei, fie egal cu 0,1% din valoarea tranzactiei, dar nu mai putin de 50 de lei pentru o operatiune de cumparare a titlurilor de stat. De asemenea, nu uita ca acum trebuie sa platesti un impozit pe venitul din rascumpararea titlurilor de stat de 12%.
 

Creditarea P2P

In Republica Moldova, acest tip de investitii a fost adus pe piata de fintech-ul Fagura.com. Ideea proiectului este ca oamenii investesc bani in imprumuturi pentru cei care au nevoie de bani - ca si capital de lucru pentru companie, pentru diverse achizitii, pentru o calatorie de vis sau pentru lansarea unei afaceri etc. Din astfel de investitii, investitorii primesc venituri in medie de 15-17% (uneori si pana la 20%) pe an in euro. Tot procesul - atat de investitii, cat si de creditare - are loc online. Suma minima de investitie este de 25 de euro.

Site-ul Fagura.com are un calculator, care iti va calcula venitul aproximativ in functie de valoarea investitiei - de la 100 la 100 mii €, pe un termen - de la 12 la 36 de luni si in functie de gradele de risc alese - de la A la G. Cu cat riscul este mai mare, cu atat rata dobanzii este mai mare pentru debitor si, in consecinta, pentru investitor.

De asemenea, poti alege sa investesti automat (AutoInvest) sau sa alegi manual creditele in care investesti (manual Invest). Pentru investitorii incepatori, prima optiune este potrivita. Nu exista taxe suplimentare pentru optiunea AutoInvest. Comisionul este unul standard pentru toti investitorii - 2% si se achita doar atunci cand primesti banii inapoi in cont de la imprumutati.

Cand investesti automat, poti selecta mai multe filtre. Este important doar sa retii ca, daca selectezi criteriile prea stricte, poti astepta prea mult timp pentru ca o cerere sa se potriveasca nevoilor tale.

Plusuri

Randament ridicat

Randamentul din acest tip de investitii este incomparabil mai mare decat depozitele si este foarte posibil sa rezistati chiar si la o inflatie de 15%, deoarece investitiile se fac in euro, iar dobanda se percepe si in euro. In plus, acumularea veniturilor are loc sub forma de dobanda compusa, sau intr-un mod simplu - „dobanda la dobanda”, care creste si mai mult profitul din investitie. De exemplu, daca investesti 1 000 de euro timp de 24 de luni, alegand un nivel mediu de risc, atunci venitul pentru doi ani va fi de cel putin 149 de euro, iar in medie - 195 de euro. Comparativ cu un depozit in valuta, profitul va fi de peste 30 de ori mai mare.

Disponibilitate

Intregul proces de investitie - de la inregistrarea pe platforma pana la investitia propriu-zisa dureaza nu mai mult de o zi. Si nu trebuie sa mergi nicaieri. Procesul de inregistrare este online, urmand cele mai stricte reguli de identificare cu doi factori si de verificare a identitatii. Singura conditie este sa ai un cont - fie intr-o banca, fie intr-unul dintre portofelele electronice. Investitia este foarte usoara si simpla - totul este detaliat si cat se poate de usor de utilizat.

Minusuri 

Exista riscuri

Investitorul de pe platforma poate alege imprumutatul pe care il va credita (portret robot, depersonalizat). Fiecarui imprumutat i se atribuie un grad de risc in functie de venit, istorie de credit si alte criterii. Daca alegi grad de risc D, dobanda va fi mai mare - mai mult de 30%, dar atunci creste si riscul ca imprumutul in care ai investit bani sa devina neperformant (sa nu fie intors). Totodata, ponderea creditelor neperformante in Fagura este de 3-4%, in timp ce la banci - 6-8%.

Fagura va implementa masuri suplimentare pentru a asigura si mai mult investitorii: va fi creat un Fond de rezerva care va acoperi toate riscurile investitorilor in cazul debitorilor rau-platnici.

Lichiditate medie 

Banii investiti nu pot fi returnati in cont imediat. Fondurile revin in cont treptat, pe masura ce imprumutatul intoarce ratele lunare (banii). Uneori acest lucru se intampla destul de repede: jumatate din banii investiti pot fi primiti in cateva luni si, de exemplu, investiti din nou. Alteori trebuie sa asteptati pana la sfarsitul perioadei de rambursare a creditului de catre debitor.

Pentru a creste lichiditatea veniturilor, pe platforma va aparea o piata secundara pana la sfarsitul lunii martie, unde investitorii isi vor putea vinde investitiile daca au nevoie urgenta de bani, iar apoi, cand circumstantele se vor imbunatati, vor putea reveni sa investeasca.

*Acest articol este un produs comercial.